Investir em Imóveis na Europa: Dicas e Previsões 2025
O artigo analisa o mercado imobiliário residencial na Europa com base em dados recentes da Deloitte, Eurostat e outros relatórios. Mostra onde os preços dos imóveis sobem e descem, quais são os países mais caros e mais baratos, e como varia a acessibilidade da habitação. Também compara a intensidade da nova construção, o número de transações e o peso dos estrangeiros no mercado espanhol. No final, apresenta previsões para 2026, incluindo um possível aumento gradual da atividade graças à redução das taxas de juro e às mudanças regulatórias que podem influenciar a procura e os investimentos imobiliários na Europa.
Situação atual do mercado imobiliário na Europa
Onde comprar imóvel na Europa em 2026? Os preços dos apartamentos vão cair? O mercado imobiliário residencial europeu está passando por um período de mudanças e transformações dinâmicas. Na Globihome analisamos os melhores países para investir em imóveis. Segundo os dados mais recentes de raportu Mordor Intelligence, o tamanho deste setor é estimado em impressionantes 2,04 biliões de USD em 2025, com uma previsão de crescimento para 2,54 biliões de USD até 2030, com uma taxa média anual de crescimento (CAGR) de 4,5%.
O mercado imobiliário nos diferentes países da Europa varia bastante. Em alguns países ainda é possível encontrar imóveis baratos na Europa. Para investidores, promotores e potenciais compradores, é fundamental compreender as tendências atuais e as direções futuras de desenvolvimento. Neste artigo você encontrará análises próprias da Globihome e dados de relatórios internacionais da Deloitte, Eurostat, Bankier e Mordor Intelligence.
Onde os preços dos imóveis na Europa estão a subir e onde estão a cair?
O mercado imobiliário europeu nos anos de 2023-2024 caracterizou-se por uma diferenciação significativa em termos de ritmo de crescimento dos preços. Segundo dados da 13.ª edição do relatório Deloitte Property Index - Overview of European Residental Markets, alguns países registaram aumentos espetaculares, enquanto outros assinalaram quedas.
O relatório da Deloitte mostra que, em 2023, os preços dos imóveis aumentaram em 15 dos 24 países analisados, o que confirma a tendência geral de alta no mercado imobiliário residencial europeu, apesar dos desafios económicos.
Aumento dos preços dos imóveis na Europa:
- Hungria: aumento de 13,3%
- Polónia: aumento de 12,1%
- Portugal: aumento de 11,5%
- Chéquia: aumento de 9,3%
Onde os preços dos imóveis estão a cair?
- Itália: queda de 10,7%
- Israel: queda de 4,6%
- Dinamarca: queda de 3,8%
- Noruega: queda de 3,5%
Observando a dinâmica em moedas locais, que oferece uma imagem melhor das mudanças reais, o maior aumento dos preços dos apartamentos novos foi registado na Hungria (+10,56%), na Noruega (+9,05%) e na Polónia (+7,94%). Por sua vez, as maiores quedas nos preços transacionais em moeda local afetaram a Dinamarca (-3,61%) e o Reino Unido (-3,29%).
Os dados mais recentes do Eurostat do 3.º trimestre de 2024 confirmam uma continuação do aumento dos preços em muitos países da UE. Na Polónia, os preços dos imóveis aumentaram, em média, 14,4% em relação ao ano anterior, o que constitui o segundo maior aumento na UE-27. Um aumento maior foi registado apenas na Bulgária (16,5%). No mesmo período, o aumento médio dos preços nos países da UE-27 foi de 6,5%, e na zona euro de 4,1%.
Preços médios dos imóveis nos países da Europa
A análise dos preços médios de transação de casas novas em 2024 mostra diferenças significativas entre os vários países europeus. Abaixo apresentamos uma comparação dos preços em EUR por metro quadrado.
Os preços mais altos dos imóveis na Europa:
- Israel: 5439 EUR/m²
- Áustria: 4920 EUR/m²
- Alemanha: 4700 EUR/m²
- França: 4538 EUR/m²
- Países Baixos: 4266 EUR/m²
Preços médios dos imóveis na Europa:
- Espanha: 2745 EUR/m²
- Hungria: 2605 EUR/m²
- Eslovénia: 2610 EUR/m²
- Polónia: 2219 EUR/m²
- Croácia: 2246 EUR/m²
- Itália: 2118 EUR/m²
Os preços mais baixos dos imóveis na Europa:
- Bósnia e Herzegovina: 1315 EUR/m²
- Grécia: 1463 EUR/m²
- Roménia: 1504 EUR/m²
A cidade mais cara da Europa em termos de preço por metro quadrado de um novo apartamento é Paris, onde o preço médio chega a 14 900 EUR/m². A seguir vem Tel Aviv (13 886 EUR/m²), seguida de Munique (10 900 EUR/m²).
A acessibilidade da habitação nos países europeus
Apesar do aumento dos preços em alguns países, o poder de compra dos habitantes varia significativamente nos diferentes países da Europa. O índice de acessibilidade da habitação, expresso pelo número de salários brutos anuais médios necessários para comprar um apartamento com 70 m², mostra uma grande variação de acordo com os dados do relatório Deloitte:
- Chéquia: 13,3 salários anuais médios (a mais difícil acessibilidade)
- Eslováquia: 12,7 salários anuais médios
- Israel: 10,2 salários anuais médios
- Irlanda: 10,2 salários anuais médios
- Hungria: 10,2 salários anuais médios
- Sérvia: 9,8 salários anuais médios
- França: 9,8 salários anuais médios
- Croácia: 8,3 salários anuais médios
- Polónia: 7,9 salários anuais médios
- Bósnia e Herzegovina: 7,7 salários anuais médios
- Países Baixos: 7,2 salários anuais médios
- Reino Unido: 7,2 salários anuais médios
- Eslovénia: 6,9 salários anuais médios
- Grécia: 6,8 salários anuais médios
- Roménia: 6,8 salários anuais médios
- Itália: 5,3 salários anuais médios
- Noruega: 4,8 salários anuais médios (a melhor acessibilidade)
- Dinamarca: 4,7 salários anuais médios
Na Chéquia, o cidadão médio precisa de até 13,3 salários anuais brutos para comprar um apartamento novo padrão com área de 70 m² - este é o pior resultado em toda a Europa.
Onde se constroem mais habitações na Europa?
Dos dados mais recentes do relatório da Deloitte resulta que França, Alemanha e Polónia estão entre os países com o maior número de habitações recém-construídas. no que diz respeito ao número de habitações entregues para uso por 1000 habitantes, a Irlanda é líder na Europa, logo à frente de Israel e da Polónia. Estes três países dominam claramente a Europa em termos da intensidade da nova construção habitacional.
Quantos imóveis são construídos na Europa:
- Irlanda: 6,19 unidades por 1000 habitantes
- Israel: 5,88 unidades por 1000 habitantes
- Polônia: 5,86 unidades por 1000 habitantes
Em termos do número absoluto de apartamentos concluídos em 2023, lideraram:
- França: mais de 373 mil apartamentos
- Alemanha: 245 mil apartamentos
- Polônia: mais de 220 mil apartamentos
Onde estão os imóveis baratos na Europa?
Raport Polskiego Instytutu Ekonomicznego z IV kwartału 2024 roku apresenta a diversidade dos preços dos apartamentos nas grandes cidades da Europa Central e Oriental:
- Praga (Chéquia): 5,6 mil EUR/m² - a cidade mais cara
- Brno (Chéquia): 4,6 mil EUR/m²
- Varsóvia (Polônia): 4,3 mil EUR/m²
No quarto trimestre de 2024, o mercado imobiliário na Europa Central e Oriental registou aumentos significativos nos preços dos apartamentos, com a Polônia e a Chéquia a destacarem-se face aos outros países. Em Gdańsk, os preços dos apartamentos aumentaram em média 14% em termos homólogos, tal como nas cidades checas de Plzeň e Brno, onde se registou um aumento de 13%. Crescimentos de dois dígitos foram também observados em Varsóvia, Bratislava, Praga e Liberec. No mesmo período, a Estónia registou o crescimento de preços mais lento, em torno de 1% tanto em Tallinn como em Tartu. Os preços imobiliários mais elevados foram observados na Chéquia, onde em Praga o preço médio por metro quadrado era de 5,6 mil EUR, superando os preços em Varsóvia (4,3 mil EUR) e em Brno (4,6 mil EUR). Em Bratislava, os preços ultrapassaram 4 mil EUR por metro quadrado, enquanto nas restantes grandes cidades da Europa Central e Oriental os preços situavam-se entre 2,2 e 4 mil EUR por metro quadrado.
Preços dos apartamentos em Espanha
A Espanha é atualmente um dos mercados imobiliários mais atrativos da Europa, o que é confirmado pelos dados mais recentes sobre os investimentos de estrangeiros neste país.
De acordo com os dados Registradores de España, a percentagem de compras de imóveis em Espanha por estrangeiros foi de 14,48%. Entre as nacionalidades que mais compram encontram-se: britânicos (8,57%), alemães (6,67%), neerlandeses (5,91%), marroquinos (5,30%), franceses (5,28%), romenos (5,17%) e italianos (4,76%).
A maior percentagem de transações realizadas por estrangeiros foi registada nas Baleares (32,8%), em Valência (29,6%), nas Ilhas Canárias (24,5%), em Múrcia (22,8%), na Catalunha (16,5%) e na Andaluzia (14%).
As regiões mais populares de Espanha para investir em imóveis:
De acordo com os dados do quarto trimestre de 2024, o preço médio por metro quadrado foi de 2745 EUR, o que representa um aumento de 2,4% em comparação com o trimestre anterior. É relevante notar que estes preços ultrapassaram os níveis de 2007, atingindo um novo recorde histórico, sendo 12,5% mais elevados do que no período de pico do boom imobiliário anterior. Este aumento foi impulsionado tanto pelo mercado de habitação em segunda mão, que registou um aumento de 1,6%, como pelo de imóveis novos, onde os preços subiram 3,7%. Esta tendência reflete a crescente procura por imóveis.
Especialistas do mercado observam que, após a invasão russa da Ucrânia, os promotores espanhóis registaram um aumento do interesse por apartamentos entre cidadãos da Polônia, da Ucrânia e dos países bálticos. Muitos compradores da Europa Central apontam o "motivo de segurança" como um fator importante na compra de imóveis em Espanha.
Transações habitacionais na Europa
O ano de 2023 trouxe uma queda no número de transações habitacionais na maioria dos países da UE. De acordo com dados do Eurostat publicados no relatório, o número de transações caiu em 13 dos 16 países da UE para os quais existem dados disponíveis. As maiores quedas foram registadas em:
- Luxemburgo: -43,3%
- Áustria: -26,4%
- Hungria: -24,5%
- Finlândia: -24,5%
Apenas três países registaram um aumento no número de transações:
- Chipre: +31%
- Polónia: +3,9%
- Irlanda: +0,6%
As transações habitacionais globais também registaram quedas nos últimos anos. No segundo trimestre de 2024 surgiram os primeiros sinais de estabilização, porém, com um montante total de 175 mil milhões de euros ao longo dos últimos 12 meses, o volume continua 33% abaixo do segundo trimestre de 2023.
De acordo com o relatório "European Residential Markets 2024/2025" publicado pela PATRIZIA, a participação da Europa estabiliza-se em cerca de 22% do volume global de transações, o que representa uma queda em comparação com mais de 30% nos anos de 2020-2021, mas uma melhoria significativa face ao ponto mais baixo em 2023.
Preços dos imóveis na Europa 2026
De acordo com os analistas, em 2026 pode-se esperar um aumento gradual do número de transações no mercado imobiliário europeu. Novas reduções das taxas de juro deverão aliviar a pressão sobre o setor e restaurar um crescimento moderado.
A empresa internacional de consultoria CBRE prevê um aumento de 15% na atividade de investimento imobiliário no Reino Unido e noutros grandes mercados europeus. A empresa classificou 2025 como um ano "revolucionário" para o setor imobiliário.
Imóveis premium na Europa
A agência Knight Frank nas suas previsões sobre imóveis premium para 2025 aponta Estocolmo, Marbella e Madrid como líderes de crescimento. O aumento estimado dos preços dos imóveis premium nestas localizações foi superior a 5%.
O relatório Deloitte Property Index 2024 também apresenta previsões sobre as mudanças nos mercados residenciais na Europa. Os especialistas preveem que as principais áreas de mudança estarão relacionadas com:
- Abordagem aos critérios ESG (31% dos inquiridos)
- Legislação relativa ao mercado de arrendamento (25%)
- Regulamentação do planeamento urbano (25%)
- Regulamentos relativos aos créditos hipotecários (19%)
No mercado alemão, prevê-se um aumento do valor das transações para 40-42 mil milhões de euros em 2026, o que representaria uma nova subida em relação aos 35 mil milhões de euros em 2024.
Agências imobiliárias na Europa
O mercado europeu de agências imobiliárias em 2023 apresentava-se da seguinte forma, segundo dados Report Linker:
Número de agências imobiliárias na Europa:
- França: 64 780
- Espanha: 47 220
- Itália: 35 390
- Alemanha: 32 310
O maior aumento anual no número de agências imobiliárias foi registado em Portugal (5,69%).
Perguntas mais frequentes sobre onde investir melhor em imóveis na Europa?
Resumo
Apesar da desaceleração em alguns países, as previsões para 2026 apontam para uma recuperação gradual do mercado, apoiada pelas esperadas reduções das taxas de juro.
Para os investidores e potenciais compradores as próximas decisões dos bancos centrais relativas às taxas de juro e a situação económica geral em cada país serão de importância crucial. Se quiser conhecer os detalhes de um país específico, consulte os nossos artigos recomendados abaixo.
