Investir em Imóveis na Europa: Dicas e Previsões 2025
Índice
Situação atual do mercado imobiliário na Europa
Onde comprar imóvel na Europa em 2025? Os preços das habitações vão cair? O mercado imobiliário residencial europeu está a atravessar um período de mudanças dinâmicas e transformações. No Globihome, analisamos os melhores países para investir em imóveis. De acordo com os dados mais recentes do relatório da Mordor Intelligence, o tamanho deste setor está estimado em impressionantes 2,04 trilhões de USD em 2025, com uma previsão de crescimento para 2,54 trilhões de USD até 2030, com uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 4,5%.
O mercado imobiliário nos diferentes países da Europa varia entre si. Em alguns países ainda é possível encontrar imóveis baratos na Europa. Para investidores, desenvolvedores e potenciais compradores, compreender as atuais tendências e futuras direções de desenvolvimento é crucial. Neste artigo, você encontrará análises próprias do Globihome e dados de relatórios internacionais de Deloitte, Eurostat, Bankier e Mordor Intelligence.
Onde os preços dos imóveis na Europa estão a subir e onde estão a cair?
O mercado imobiliário europeu nos anos 2023-2024 caracterizou-se por uma significativa divergência em relação ao ritmo de aumento dos preços. Segundo dados da 13.ª edição do relatório Deloitte Property Index - Overview of European Residential Markets, alguns países experienciaram aumentos espetaculares, enquanto outros registaram quedas.
O relatório da Deloitte revela que, em 2023, os preços dos imóveis aumentaram em 15 dos 24 países analisados, confirmando a tendência geral de alta no mercado habitacional europeu, apesar dos desafios económicos.
Aumento dos preços dos imóveis na Europa:
- Hungria: aumento de 13,3%
- Polónia: aumento de 12,1%
- Portugal: aumento de 11,5%
- República Checa: aumento de 9,3%
Onde os preços dos imóveis estão a cair?
- Itália: queda de 10,7%
- Israel: queda de 4,6%
- Dinamarca: queda de 3,8%
- Noruega: queda de 3,5%
Olhando para a dinâmica em moedas locais, que oferece uma melhor visão das mudanças reais, o maior aumento nos preços de habitações novas foi registado na Hungria (+10,56%), na Noruega (+9,05%) e na Polónia (+7,94%). Por outro lado, as maiores quedas nos preços de transação na moeda local ocorreram na Dinamarca (-3,61%) e no Reino Unido (-3,29%).
Os dados mais recentes do Eurostat do 3.º trimestre de 2024 confirmam um aumento contínuo dos preços em muitos países da UE. Na Polónia, os preços dos imóveis aumentaram em média 14,4% ano a ano, representando o segundo maior aumento na UE-27. Apenas a Bulgária registou um aumento maior (16,5%). No mesmo período, o aumento médio dos preços nos países da UE-27 foi de 6,5%, enquanto na zona euro foi de 4,1%.
Preços médios de imóveis nos países europeus
A análise dos preços médios de transação das novas habitações em 2024 mostra diferenças significativas entre os diversos países europeus. Abaixo apresentamos um resumo dos preços em EUR por metro quadrado.
Os preços de imóveis mais altos na Europa:
- Israel: 5439 EUR/m²
- Áustria: 4920 EUR/m²
- Alemanha: 4700 EUR/m²
- França: 4538 EUR/m²
- Países Baixos: 4266 EUR/m²
Preços médios de imóveis na Europa:
- Espanha: 2745 EUR/m²
- Hungria: 2605 EUR/m²
- Eslovénia: 2610 EUR/m²
- Polónia: 2219 EUR/m²
- Croácia: 2246 EUR/m²
- Itália: 2118 EUR/m²
Os preços imobiliários mais baixos na Europa:
- Bósnia e Herzegovina: 1315 EUR/m²
- Grécia: 1463 EUR/m²
- Roménia: 1504 EUR/m²
A cidade mais cara da Europa em termos do preço por metro quadrado de uma nova habitação é Paris, onde o preço médio atinge 14 900 EUR/m². Em segundo lugar está Tel Aviv (13 886 EUR/m²), seguido por Munique (10 900 EUR/m²).
Disponibilidade de habitação nos países europeus
Apesar do aumento dos preços em alguns países, o poder de compra dos residentes varia significativamente entre os diferentes países da Europa. O índice de acessibilidade habitacional, expresso pelo número de salários brutos anuais necessários para comprar um apartamento de 70 m², mostra uma grande diversidade segundo os dados do relatório da Deloitte:
- República Tcheca: 13,3 salários anuais médios (maior dificuldade de acesso)
- Eslováquia: 12,7 salários anuais médios
- Israel: 10,2 salários anuais médios
- Irlanda: 10,2 salários anuais médios
- Hungria: 10,2 salários anuais médios
- Sérvia: 9,8 salários anuais médios
- França: 9,8 salários anuais médios
- Croácia: 8,3 salários anuais médios
- Polônia: 7,9 salários anuais médios
- Bósnia e Herzegovina: 7,7 salários anuais médios
- Holanda: 7,2 salários anuais médios
- Reino Unido: 7,2 salários anuais médios
- Eslovênia: 6,9 salários anuais médios
- Grécia: 6,8 salários anuais médios
- Romênia: 6,8 salários anuais médios
- Itália: 5,3 salários anuais médios
- Noruega: 4,8 salários anuais médios (melhor acessibilidade)
- Dinamarca: 4,7 salários anuais médios
Na República Tcheca, o cidadão médio precisa de 13,3 salários anuais brutos para comprar um apartamento novo padrão de 70 m² – é o pior resultado em toda a Europa.
Onde na Europa se constrói mais imóveis?
De acordo com os dados mais recentes do relatório da Deloitte, França, Alemanha e Polônia estão no topo dos países com o maior número de novos imóveis construídos. Em termos de número de imóveis concluídos por cada 1000 habitantes, o líder na Europa é a Irlanda, logo à frente de Israel e Polônia. Estes três países dominam na Europa em termos de intensidade de novas construções habitacionais.
Quantos imóveis são construídos na Europa:
- Irlanda: 6,19 unidades por 1000 habitantes
- Israel: 5,88 unidades por 1000 habitantes
- Polônia: 5,86 unidades por 1000 habitantes
Em termos de número absoluto de imóveis concluídos em 2023, destacaram-se:
- França: mais de 373 mil imóveis
- Alemanha: 245 mil imóveis
- Polônia: mais de 220 mil imóveis
Onde estão os imóveis baratos na Europa?
O Relatório do Instituto Econômico Polonês do quarto trimestre de 2024 apresenta a diversidade de preços de imóveis nas grandes cidades da Europa Central e Oriental:
- Praga (República Tcheca): 5,6 mil EUR/m² - cidade mais cara
- Brno (República Tcheca): 4,6 mil EUR/m²
- Varsóvia (Polônia): 4,3 mil EUR/m²
No quarto trimestre de 2024, o mercado imobiliário na Europa Central e Oriental registrou aumentos significativos nos preços dos imóveis, sendo que Polônia e República Tcheca se destacaram em relação a outros países. Em Gdańsk, os preços dos imóveis aumentaram em média 14% ano a ano, assim como nas cidades tchecas de Plzeň e Brno, onde foi registrado um aumento de 13%. Aumentos de dois dígitos também foram observados em Varsóvia, Bratislava, Praga e Liberec. No mesmo período, a Estônia registou o menor crescimento nos preços, rondando 1% tanto em Tallinn quanto em Tartu. Os preços mais elevados de imóveis foram observados na República Tcheca, onde em Praga o preço médio por metro quadrado era de 5,6 mil EUR, superando os preços em Varsóvia (4,3 mil EUR) e Brno (4,6 mil EUR). Em Bratislava, os preços ultrapassaram 4 mil EUR por metro quadrado, enquanto nas outras grandes cidades da Europa Central e Oriental os preços estavam no intervalo de 2,2 a 4 mil EUR por metro quadrado.
Preços de imóveis na Espanha
A Espanha é atualmente um dos mercados imobiliários mais atraentes da Europa, conforme demonstram os dados mais recentes sobre investimentos de estrangeiros no país.
De acordo com os dados dos Registradores de España, a porcentagem de compras de imóveis na Espanha por estrangeiros foi de 14,48%. Entre as nacionalidades que mais compraram estão: britânicos (8,57%), alemães (6,67%), holandeses (5,91%), marroquinos (5,30%), franceses (5,28%), romenos (5,17%) e italianos (4,76%).
A maior participação de transações realizadas por estrangeiros foi registrada nas Baleares (32,8%), Valência (29,6%), Ilhas Canárias (24,5%), Múrcia (22,8%), Catalunha (16,5%) e Andaluzia (14%).
As regiões mais populares da Espanha para investimentos em imóveis:
De acordo com dados do quarto trimestre de 2024, o preço médio por metro quadrado foi de 2.745 EUR, o que representa um aumento de 2,4% em comparação com o trimestre anterior. Importante destacar que estes preços ultrapassaram os níveis de 2007, atingindo um novo recorde histórico, sendo 12,5% mais altos do que no auge do boom imobiliário anterior. Esse aumento foi impulsionado tanto pelo mercado de apartamentos usados, que registrou um aumento de 1,6%, quanto pelos novos, onde os preços subiram 3,7%. Esta tendência reflete a crescente demanda por imóveis.
Especialistas do mercado observam que, após a invasão russa na Ucrânia, os desenvolvedores espanhóis notaram um aumento no interesse por apartamentos entre cidadãos da Polônia, Ucrânia e países bálticos. Muitos compradores da Europa Central apontam o "motivo de segurança" como um fator importante na compra de imóveis na Espanha.
Transações habitacionais na Europa
Ano de 2023 trouxe uma diminuição no número de transações habitacionais na maioria dos países da UE. Segundo dados do Eurostat publicados no relatório, o número de transações caiu em 13 dos 16 países da UE para os quais há dados disponíveis. As maiores quedas foram registradas em:
- Luxemburgo: -43,3%
- Áustria: -26,4%
- Hungria: -24,5%
- Finlândia: -24,5%
Apenas três países registraram um aumento no número de transações:
- Chipre: +31%
- Polônia: +3,9%
- Irlanda: +0,6%
Transações habitacionais globais também registraram quedas nos últimos anos. No segundo trimestre de 2024, surgiram os primeiros sinais de estabilização, porém, com um montante total de 175 bilhões de euros nos últimos 12 meses, o volume permanece 33% abaixo do registrado no segundo trimestre de 2023.
Segundo o relatório "European Residential Markets 2024/2025" publicado pela PATRIZIA, a participação da Europa está se estabilizando em cerca de 22% do volume global de transações, representando uma queda em comparação com mais de 30% nos anos de 2020-2021, mas uma melhoria significativa em comparação com o ponto mais baixo em 2023.
Preços de imóveis na Europa 2025
Segundo analistas, em 2025 espera-se um crescimento gradual no número de transações no mercado imobiliário europeu. Reduções adicionais nas taxas de juros devem aliviar a pressão sobre o setor e restaurar um crescimento moderado.
A consultoria internacional CBRE prevê um aumento de 15% na atividade de investimento em imóveis no Reino Unido e em outros principais mercados europeus. A empresa descreveu o ano de 2025 como "transformador" para o setor imobiliário.
Imóveis premium na Europa
A agência Knight Frank em suas previsões para imóveis premium em 2025 destaca Estocolmo, Marbella e Madri como líderes de crescimento. O aumento estimado no preço de imóveis premium nesses locais será superior a 5%.
O relatório Deloitte Property Index 2024 também apresenta previsões sobre mudanças nos mercados habitacionais na Europa. Os especialistas preveem que as principais áreas de mudança serão:
- Abordagem aos critérios ESG (31% dos respondentes)
- Legislação sobre o mercado de aluguel (25%)
- Regulamentos de planejamento (25%)
- Regulações sobre hipotecas (19%)
No mercado alemão, prevê-se um aumento no valor das transações para 40-42 bilhões de euros em 2025, o que representaria um crescimento adicional em comparação com 35 bilhões de euros em 2024.
Agências imobiliárias na Europa
O mercado europeu de agências imobiliárias em 2023 estava da seguinte forma, de acordo com os dados da Report Linker:
Número de agências imobiliárias na Europa:
- França: 64.780
- Espanha: 47.220
- Itália: 35 390
- Alemanha: 32 310
O maior aumento no número de agências imobiliárias ano a ano foi registrado em Portugal (5,69%).
Perguntas frequentes sobre onde é melhor investir em imóveis na Europa?
Onde vale a pena investir em imóveis na Europa?
Alguns dos mercados mais rentáveis são: Espanha: preços estáveis, hipotecas atrativas. Portugal: aumento da demanda, regulamentações fiscais favoráveis para investidores estrangeiros. Polônia: rápido desenvolvimento do mercado e alta rentabilidade do aluguel.
Qual é a previsão de preços de imóveis na Europa para 2025?
O mercado europeu de imóveis residenciais crescerá de 2,04 trilhões de USD em 2025 para 2,54 trilhões de USD até 2030 (CAGR 4,5%). A CBRE prevê um aumento de 15% na atividade de investimento no Reino Unido e em outros principais mercados europeus. A Knight Frank aponta Estocolmo, Marbella e Madri como líderes no crescimento dos preços dos imóveis premium em 2025.
Onde na Europa os preços dos imóveis estão subindo?
Os líderes no aumento dos preços imobiliários são Hungria (13,3%), Polônia (12,1%), Portugal (11,5%) e República Tcheca (9,3%). Segundo os dados mais recentes do Eurostat, Bulgária (16,5%) e Polônia (14,4%) registram os maiores aumentos na UE, com a média da UE em 6,5%.
Onde estão localizados os imóveis mais caros da Europa?
Os imóveis mais caros podem ser encontrados em Israel (5439 EUR/m²), Áustria (4920 EUR/m²), Alemanha (4700 EUR/m²), França (4538 EUR/m²) e Holanda (4266 EUR/m²). Paris é a cidade mais cara da Europa (14 900 EUR/m²), à frente de Tel Aviv (13 886 EUR/m²) e Munique (10 900 EUR/m²).
Em quais países europeus é possível comprar imóveis baratos?
Os imóveis mais baratos na Europa são oferecidos por Bósnia e Herzegovina (1315 EUR/m²), Grécia (1463 EUR/m²) e Romênia (1504 EUR/m²). Preços favoráveis também são encontrados na Espanha, Hungria, Eslovênia, Polônia, Croácia e Itália (de 2118 a 2745 EUR/m²).
Resumo
Apesar de uma desaceleração em alguns países, as previsões para 2025 apontam para uma recuperação gradual do mercado, apoiada por esperadas reduções nas taxas de juros.
Para investidores e potenciais compradores as decisões dos bancos centrais sobre as taxas de juros terão importância crucial bem como a situação econômica geral em cada país. Se deseja conhecer os detalhes de um país específico, consulte nossos artigos recomendados abaixo.